Криптовалютные биржи используют механизм ставки финансирования, как периодические выплаты лонг или шорт-трейдерам, рассчитанные на основе разницы между спотовым рынком и рынком бессрочных фьючерсов. В зависимости от открытой позиций трейдер либо оплачивает, либо получает финансирование. Например, на Binance Futures, ставки финансирования перерасчитываются каждые восемь часов. Такой механизм для криптовалют предотвращает долговременную разницу в ценах на этих рынках.
Сегодня хочу посчитать, сколько дополнительного дохода я получил, благодаря ставке финансирования фьючерсов. Ставка финансирования состоит из процентной ставки и премиума. Размер процентной ставки на Binance Futures фиксированный и составляет 0,01% за 8 часов или 0,03% за день. При высокой волатильности, размер премии увеличивается или сокращается соответственно.
Так, долгий недавний период был застойным и ничего хорошего не выходило даже из боковика. Но у меня были короткие позиции на фьючерсах, которые так и остались открытыми, когда монета ETH пошла в рост. Конечно, мой нереализованный убыток стал увеличиваться, но, вместе стем, начислялся и доход от ставки финансирования. Большую часть времени ставка составляет 0,01% именно для коротких позиций, но при волатильности доходит и до 0,1%. Бывает и такое, что финансирование становится отрицательным, то есть доход начисляется длинным позициям. Ставка за финансирование на Binance Futures отображается в строке над графиком.
В случае, если вы открываете позиции в режиме хеджирования, то есть и короткие и длинные одновременно, то две позиции этого тикера, будут компенсировать ставку финансирования друг друга. Так и в моем случае, вместе с шортами открывались и закрывались лонги, поэтому возможен какой-то приблизительный подсчет. А с начала июня месяца, стабильно было открыто 24 контракта шорт, соответственно на $240.
Увидеть начисление комиссии за финансирование можно в разделе фьючерсных ордеров аккаунта Binance binance.com/ru-UA/my/orders/futures/fundingfeehistory. Возьму период с 1 по 16 июня.
К сожалению, общая сумма комиссии автоматически не выводится, подсчитал вручную, вышло 0,00035400 ETH. Тут стоит заметить, что баланс фьючерсного кошелька у меня в Ethereum, и позиции фьючерсных контрактов на Ethereum COIN-M (ETHUSD CM), поэтому все расчеты тоже в этой монете. Также, стараюсь хеджировать крипту от риска падения, поэтому преобладают шорт-позиции.
Согласно обменнику Binance Convert (binance.com/ru-UA/convert/ETH/USDT), сумма 0,00035400 ETH составляет, примерно, 1.24 USDT. Ну, так себе, конечно.
Думаю, показательней было бы посчитать месячный и годовой процент от стабильной ставки финансирования при низкой волатильности в 0,03% в день. За месяц выходит 0,03% * 30 = 0,9%. Соответственно за год - 0,9% * 12 = 10,8%. Маловато будет. Вместе с тем, как сказано выше, для коротких позиций, при высокой волатильности ставка доходит и до 0,1%.
А вот, на странице данных о прибылях и убытках на фьючерсном счете (binance.com/ru-UA/my/wallet/futures/balance/delivery/analysis), можно увидеть общую сумму начисленной комиссии финансирования за выбранный период. Так, за период с 1 по 16 июня отображается 1,28 USD, что, примерно, соответствует, выше посчитанной вручную сумме.
На бирже Binance есть специальная информационная панель, где можно посмотреть историю ставка финансирования по всем парам binance.com/ru/futures/funding-history/quarterly/funding-fee-history. График строится за 7 и 14 дней, но внизу есть опция, где можно пролистать историю далеко назад.
Как заработать на ставке финансирования? При восходящем тренде из-за того, что большинство трейдеров удерживают лонг-позиции, ставка финансирования принимает положительное значение, и трейдерам, удерживающим лонг-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим шорт-позиции.
При нисходящем тренде наоборот, из-за того, что большинство трейдеров удерживают шорт-позиции, ставка финансирования принимает отрицательное значение, и трейдерам, удерживающим шорт-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим лонг-позиции.
Как я уже и говорил, использую режим хеджирования, то есть, при восходящем
тренде набираю шорт-позиции, пытаясь зафиксировать цену актива и
застраховаться от ее падения. При этом получаю доход от финансирования. Такой
доход можно рассматривать, только как дополнительный, так как доход от
прибыльных сделок при движении цены, как правило, значительно превышает сумму
от комиссии за финансирование.
Таким образом, торговля бессрочными фьючерсными контрактами с обеспечением в криптовалюте, может приносить дополнительный доход в виде комиссии за финансирование, для тех, кто хеджирует риски шорт-позициями.
Комментариев нет:
Отправить комментарий